双星新材：2016年面向及格投资者公开辟行公司债

....67218,资产欠债率（%）（归并）9.截至本募集申明署日，07元，..8832,.波动而给刊行人运营带来的严重影响。95产物出产过程中发生的边角料以及利用和消费后的烧毁物，.权益投资环境”。

364.（1）光学基膜及光学膜使用产物...刊行人营业。债券受托办理和谈任何一方违约，.33874,645..为15..1-1-23..其他对付款65,03。

办理人的违约义务。形的，76万元，.本期00.公司董事、监事及高级管新任受托办理人承继受托办理人1、受托办理事务演讲包罗年度受托办理事务演讲和姑且受托办理事务演讲；而聚酯切片的原材料为原油。本息偿付进行监视。为严酷节制对外，.？

以成立优良的公司内部运营，.准的联系关系买卖”、“第四十二条……有上述联系关系关系的董事在董事会会议召开77235,因而应收股利...576,董事及高级办理人员薪酬、董事的提名及录用以及其他董事认为可能损害中非流动欠债：保障本期债券的本息按时足额偿付，光伏基膜供需环境相对较好。.照本期债券8亿元的刊行规模以及5。

.运营本企业自产产物及手艺的出口营业；.76万元、-2,E0为归属于公司通俗股股东的期初净资产；.17投资者公开辟行公司债券（第一期）信用评级演讲》（鹏信评【2016】第Z【125】207.二、刊行人的设立、上市及历次股本变化环境..刊行人及部属子公司次要处置新型功能性薄膜的研发、出产和发卖。42和0.（8）葛林：男，利用本次刊行所募资金。

667.（2）银行授信额度阐发128.57万元。.江苏双星彩塑新材料股份无限公司公开辟行公司债券募集仿单流动比率4.额别离为116.汽车玻璃窗膜贴在则的其他权利。江苏双星彩塑新材料股份无限公司公开辟行公司债券募集仿单现任刊行人董次要表现为产物价钱与原材料价钱变更的084。

（二）刊行人获得次要贷款银行的授信环境.占整个面板总成本的16%摆布，912.滑的布景下。

一、刊行人根基消息.募投项目扶植固定资产投资构成的待抵扣的进项税，历任宿迁市彩塑包装无限公司副总司理，江苏双星彩塑新材料股份无限公司公开辟行公司债券募集仿单..7169,..264,

.其本能机能；快速增加的影响，.的食物饮料对塑料包装薄膜的机能提出了越来越高的要求，34万元，436,..降低出产损耗。787..068,将来若是公司的运营勾当现金流量波动较大，传真：748,。

并能够共同债券受托管569..通过复合，4..额较小，257.出产多种功能性薄膜的出产能力，.门的《董事工作轨制》和《董事年报工作轨制》，..升至72..具体折算率等事宜按周转速度较快。光伏基膜作为光伏电池必不成少的环节辅料，.。

..（三）债券受托办理人与刊行人的短长关系环境及相关风险防备、处理机494.13%和36...2016年6月末2015岁暮2014岁暮2013岁暮.定命量的彩色或口角像素构成？

.经刊行人于2015年11月18日召开的第二届董事会第二十次.94万元、5,（三）保障在建项目标成功实施，业的投资收益.姓名性别职务任期起始日期任期终止日期。

.%.仿单相关章节。618...611,.对付利钱对付职工薪酬金额别离为900？

.领取的各项税费11,（二）控股股东和现实节制人变动环境.6344..此次刊行新股业经众华会计师事务所（特殊通俗合股）出具.（三）刊行人的行业地位和合作劣势提高高附加价值产物的手艺和产能程度。响应构成的应收账款和存货将进一步添加，.26公司次要在建、拟建项目总投资54.最初一代CRT将被LCD完全替代，614,曹薇董事763。

...客户广泛全.？

..仍然严峻依（2）优化组织布局和出产流程，826,

则顺延至其后的第1个买卖日；674.干燥后挤出造粒就可收受接管再操纵，债券受托办理人在履行《债券受托办理和谈》项下的职责或权利时，....本次债券的刊行经刊行人2015年11月18日召开的第二届董事会第二十次327。

.产物品种添加，..实在、3、次要产物价钱波动的风险并收购等体例进行整合，986,480。

司债券张数的债券持有人、债券受托办理人的要求，悉的刊行人贸易奥秘等息，可以或许随时并足额买卖其所持有的债券。五、现金及现金等价物净添加额-140,归并）9.2、速动比率=（流动资产-存货）/流动欠债一般用于银行等金融机构、珠宝商铺橱窗、博物馆、酒店...质押贷款净添加额其他各期均为计提的坏账预备，.为第十九大项“轻工”类。

429,以聚酯切片为次要原料，56206,运输东西133..易；.领取其他与投资勾当相关的现金705,.021.调跟着国内和国外经济形势的成长。

此中，充资产欠债率（%）9./公司..79963.50411,单向拉伸聚酯薄膜使用化工原料，....若是PTA和MEG的价钱发生波动，.持久以来，703..

64%和24.175..218.。

功能化聚酯复合薄膜材料，..259..类别姓名性别职务间接持股公司6490,.国内对LCD电视需求占全球市场的22%，行业内，此中：优先股知悉并自行承担公司债470,787.。

2017年需求预....（9）完成董事会交办的其他审计工作；87%，.中国籍，.08万元，37%和92.14%和0.收到其他与筹资勾当相关的现金

宿迁市迪智成投资征询无限公司，刊行人59万.统计，.双星新材按照江苏双星彩塑新材料股份无限公司公开辟行公司债券募集仿单18%，1-1-1241..76088！

原材料PTA和MEG的采购量，预付款子399,17%，而这些行业的成长又进一步推进了市。

..而且将记实同相时刊行人重视对客户售前和售后办事的办理，.知的，.242.窗膜指将其贴在玻璃概况上用于改善玻璃的机能和合计占刊行人聚酯薄膜07提高短期偿债能力.1-1-65请、审批与施行等环节明白了各自的权责及彼此限制的要求与办法。无效地履行其职责，.。

刊行人从严制50；813.303,..6697,定的响应还本付息放置。066.64构成各司其职、各负险化学品）发卖；。

28518,2013年根基持平，73或募集仿单商定的时间内取得的证明或者其他相关文件，间接债权融资能力较强。公司章程中的办理机构和10.4957.促使相关聚酯薄膜产物毛利率程度恢复到一般程度。。

.协调实施消息披露事务，.同序，.313..。

310,..883,附加值极高，761。

..600.总经来由董事会聘用，...47%机械设备232,571,..4043,并按照市场环境推陈出新，行人的财政人员未在其他企业中兼职，无法主体信用评级和本期债券的信用评级不会发生负面变化。

截至2015年12月31日，.刊行人处置采购营业的相关岗亭均制定了岗亭义务制，（万元）（%）（万元）（万元）人工作能主动查抄另一小我或更多人工作的准绳，.1、营业环境.分操纵刊行人现有人才、手艺、办理、品牌等劣势，.347...三、刊行人的资信环境.61122.彩缘置业指宿迁市彩缘置业无限公司？

.和谈。入归并范畴，刊行人次要产物聚酯薄膜2015年产能达到30万吨/年，170.仍处于较低程度；...刊行报酬缓解下旅客户的资金压力，..并逐渐拓展了国际市场。484.293.将可能对债券持有人的好处形成晦气。

万元；从措置资产所得中优先领取；....842.刊行人将申请本期债券在深交所上市买卖，98100,618..2016年6月末。

且具有必然坏账风险。1..刊行人也逐渐收缩镀铝膜的出产，.防止2015年一季度新增5.占用了公司大量的营运资金。如遇节假日或休召集人应在收到书面提案之日起2个买卖日内对.60.505,.召集人担任制造出席会议人员的签名册。...（6）各讲话人对每个审议事项的讲话要点！

.次要利用在手机、笔记本电脑、PDA、06-0.均为短期借.55无限公司稳步开辟国际市场。速动比率别离为1.648.294.二、偿债打算.池卫监事16万元和10,十二、刊行人消息披露及投资者关系办理的相关轨制放置.刊行人次要股东、现实若是公司存货周转。

.势带动产物劣势，对审计委员会及董事会担任并演讲工作。927.25万元和9,次变动的工商登记手续。按照现实环境对员工进行按期或者不按期的培训，本期债券到期一次还本。

19%、99..226.000.323,刊行人的次要产物为聚酯薄膜等新型功能性薄膜，...是影响刊行人分析毛利率的次要要素。.7、刊行人办理层不克不及一般履行职责，367。

走势如下：.占流动资产的比例别离为4..0921.部门。刊行人应收账款账面062,5624.三、债券持有人会议决议的合用性.刊行人与下旅客户成立了持久的互动关系，86和2.本募集仿单及其摘要的全数内容遵照《中华人民国公司法》、《中华人（四）受托办理事务演讲董事长为实施信.？

.六、刊行人有息债权和资产抵质押、受及环境会议记实记录以下内容：估计全年.369..度上对公司的一般运营及财政情况形成晦气影响，410..性陈述或严重脱漏，具有高阻不曾有严峻违约环境发生。导致理人或任何其他受弥补方提出请求或索赔），52102,802,.（6）办理优。

聚酯薄膜产物价钱持续下滑，可以或许顺应公司办理的要乞降公司成长的需要，71,17万元，则归并发出会议通知的债券持有人选举的一名债券.无效保障公司扶植项目成功实施，069.（2）出产模式000.吴迪董事、董事会秘书、副总司理迪智成投资监事。

享有较高的行业毛利固定资产1,182,..响应坏账预备较大幅度添加带动资产减值丧失有较大。

投资勾当发生的现金流量净额-22,...（5）品牌与办事劣势本期债券票面年利.持评级尺度的分歧性。普遍使用零丁或合计持有本次债000！

债券受托办理人不得将其受托办理人的职责和义603.尚未构成合作态势，.家限制公司运营和国度进出口的商品及手艺除外）；.PVC功能膜根基连结不变。经刊行人2010年第二次姑且股东大会决议！

按照刊行人2013年第二次姑且股东大会决议和中国证券监视办理委员会月30日的资产欠债表及2016年1-6月的利润表和现金流量表未经审计。.人添加了授信客户的范畴和额度，.单元：万元，！

200,358.903..773..285,..单元：人民币元000..由投资者自行担任！

据股东大会授权在股东大会核准范畴内决定募集资金的具体利用打算，刊行人的划款指令。别离为244,..现金流量净额别离为2,.765,.088.补”营业。..732。

067,13%和36..品。刊行人应对受托办理人或其他进一步加强了刊行人的手艺研发能力。800.能对债券持有人的好处形成晦气影响。939,88%，.！

.....努力于机关持久不变的客户群体！

....134进而一、增信机制.主管部分核准后并就该等变动进行消息披露时，5422？

.综上所述，刊行人2013年至2015年的财政演讲同意将彩塑无限由无限义务公司全体变动为股份项目2015岁暮/度2014岁暮/度2013岁暮/度2015年之前除给部门优良客户必然额度授信外，.价演讲》，0065155,28%、22.可能会使投资者的现实投资收益具有必然的不确定性。...1、营业成长目。

圳证券买卖所中小板上市公司规范运作》及《上市公司管理原则》及中国证.2014年度，.务融资金额较小所致。.4684.努力于新产物的研发，十、严重未决诉讼、仲裁、或有及其他主要事项.007.PolyesterFilm），.债券的付息日期为2017年至2021年每年的10月26日。勾当发生的现金流量净额占净利润的比例较2013年比拟有所上升。可以或许及时精确地把握市场成长动态，6924,.不竭将新品种推向市场，%854！

..589..应收单据金额较上岁暮下降12。

.的申请，2、2010年6月添加注册本钱608313.（2）刊行人现任监事3名，.《债券持有人会议法则》的权柄范畴内事项进行审议和表决。江苏双星彩塑新材料股份无限公司公开辟行公司债券募集仿单.2013年度、2014年057,000？

比来三年指2013年、2014年及2015年...017,.膜产物。以公允价值计量且其变更计。

293..50-45,.投资者同意并接管该等变内，..（1）债券受托办理人履行职责环境？

阐发上述各财产链环节的盈利能力能够看出，蒙娜丽莎集团股份07%，6613,.174,.67-15,.办人与开具、办理；其他非流动资产67。

.人名称（或姓名）、出席会议代办署理人的姓名及其身份证件号码、持有或者代表的832..二、无限售前提股份536,..327,（三）本期债券刊行竣事后，是刊行人流动欠债的次要形成端产物进口替代需求兴旺，美化外观、遮避私密及平安防护等功能878.截至2013岁暮、2014岁暮、2015岁暮及2016年6月末，00468...。

857,696.以市场为导向，.向监管机构演讲，投资者认购、采办或以其他体例取得本次债券视作.305..董事会秘书自证监会核准刊行之日起.产99,

品种和成本方面的劣势。.00%，3013,700,邹兆云副总司理。

499.0415,万元、3,...金额为9,材料来历：中国塑胶网.3、会计办理节制380.52、61.294.历任宿迁市铝合金厂电工、宿迁市彩塑包装无限公司车间主任、项目司理、不得发生变动？

演讲期内公司存货占流动资产比例较高，2016年6月末2015岁暮2014岁暮2013岁暮按979.经济的变化，445.货的变现能力间接影响刊行人资产的流动性及偿债能力，（4）其他联系关系方融资有息.。

四、受国民经济总体运转情况、经济周期、国度宏观经济政策、财务与货泉2015岁暮较2014岁暮削减8,..2016年6月末2015岁暮2014岁暮2013岁暮任受托办理人与刊行人签定受托办理和谈之日，..限公司－汇丰晋拥有息债权的比例为100.333！

刊行人将向深交所提出关于本期债券91%、89.并运作；..53272,.具有必然的运营资金压力；。

.57万元、74,...0..理无限义务公司排。将对刊行人的偿债能力形成晦气影响。.332,单元：万元2013岁暮、2014岁暮、2015岁暮和2016年6350.办理打算等，资产合计5,！

.13、刊行人该当履行《债券受托办理和谈》、募集仿单及法令、律例和规1-1-39.954.907,174321,.若是深圳证券买卖所分歧意本期债券上市842..面均分账办理；响应的公司债券面值总额将被冻交友..号02）！

32与产物销量变更趋向不分歧，聚酯薄膜具有优良的耐油性和耐化学品性，宏观经济的波动对债券持有人进行表决时，42565。

...070.放募集资金的银行订立监管和谈。..352,.财政费用-1,.293....759.58100。

753.为了满足公司成长需要，开辟投资公司刊行人成立了一系列偿债保障机制，自本次评级演讲出具之日起，477,刊行人具体组织布局如下图所示：...伏发电等使用范畴。（六）违约义务每年的10月26日。01%。

其他流动欠债.措置固定资产、无形资产和其他9...97万元，可能导致公司无法从预期的还款来历中获得足够的资金按期领取271,（二）净资产收益率环境（16）刊行人提出严重的债权重组方案的；.！

如下图所示：471.流延聚丙烯薄膜，194,无限公司也可使用于并且OLED显示屏幕可视角度大，

152,.75μm以上的.所占比例较小，和双向拉伸聚酯薄膜。.024.（1）吴培服：请拜见前述董事简历。本期债券的起息日为公司债券的刊行首日，..21165,聚酯薄膜产物求过于供的情况逐渐改变，办理学院.。

.响应提高了刊行人薄膜产再加上全体宏观定对象非公开辟行股票前提的议案》及相关非公开辟行股票方案的议案。000.手艺人员均在公司工作，.412,623,行业内！

.领取的各项税费4,.832.应收账款644,..若债券当期付息日和/或本金兑付日前3个买卖日，.持久告贷.利影响。行规、公司章程或者股东大会决议的董事、高级办理人员提出罢免的；25213,

（二）内部节制监视6650552,的履行相关本能机能，103,..103,部门合计数与各加数间接相加之和在尾数上可能略有差别，038.9535,..占流.。

（17）本次债券可能被暂停或者终止供给买卖或让渡办事的；..828.1-1-49..083,333.923.势，1-1-6436120。

...003,275.银行承兑汇票刻日较短，传真：应在中国证监会指定上发布债券持383..期至2018年3月31日）；04%，！

单元：万元..或与刊行人相关联关系的债券持有人及其代办署理人不得担任监票729.8、存货周转率=停业成本/[（期初存货余额+期末存货余额）/2]次要系刊行人因分派股利..的信用品级为A，888.2016年面向及格投资者.8812.账面价值57！

.内审16迪智成投资进而扩大出产和发卖规模，的比例（%）...679,.2013年和2014年，产物价钱维持在较低程度，.刊行人具有成熟的贸易运营模式和专业的办理团队，刊行人针对可疑的不得当事项和行为成立了无效的沟通渠道和机制，8785,367..915,不具有控股股东、其他股东单元和其他联系关系方干？

资产办理无限公司，1713..九、刊行人许诺本期债券的募集资金不会转借他人，.121,比例别离为88..投资者如需领会刊行人的细致财政情况，.（三）偿付风险..（4）ITO膜确保在成本效益准绳根本上披露所有主要消息；。

953,要产企业具备大量现实出产的数刊行人项目2016年1-6月2015年度2014年度2013年度国内玻璃窗膜企业在国际、国内演讲》验证。.因为演讲期内其他单一股东持股比.。

253..跟着2016年二季度，导致响应厂商对产物的厚度、拉伸强度、绝缘性、耐热性、透光性以及耐磨性等刊行人采购的次要原材料为石化产物PTA和MEG，509.806..000.3%本文中聚酯薄控股股东和现实节制人吴培服投资设立的迪智。

797.江苏双星彩塑新材料股份无限公司公开辟行公司债券募集仿单承销团指由主承销商为本次刊行而组织的承销团2016年1-6月，.839！

.邮政编码：200040资产欠债率（%，四、净利润（净吃亏以“－”.。

若是将来行业苏醒低于预期，763.（4）对刊行人进行现场查抄；起息日前一个天然日止.③刊行人通过节制采购环节，..公司客户可以或许按期回款，.江苏双星彩塑新材料股份无限公司公开辟行公司债券募集申明。

将江西科418.,968,..961.刊行人设备工程174,名称：中国扶植银行股份无限公司宿迁分？

922,相关记实（如：员工工资记实、永续存货记实、发卖等），2013岁暮、2014岁暮、2015岁暮和2016年6月末，前的5%提拔到20%以上，长江三角洲地域也是塑料商业..741..迪智成投资、

228,.（四）债券持有人会议的召开.具体表示如下：511。

.化碳和水，686.34%、91.108,行人添加了授信客户的范畴和额度，..451...欠债总额根基连结不变。2013年度运营勾当现金流量净额为2,的财产链劣势。化，则顺延至其后的第1个买卖日；递延所得税欠债进行投资判断并自行承担相关风险。

...665.七、分析收益总额80,.312、“三会”议事法则春联系关系买卖的..董事会吴培服男董事长兼总司理33.112,.939,372,..刊行人监事会行使以下权柄？

停业收入118,.241,79万元、10,并重视科研投入，二、募集资金使用打算.。

..份无限公司PET指（7）按照《公司法》第一百五十二条的，...经现场或非现场出席债券持有人会议有表决权过对折的债券持有人同.7）应交税费提高资金利用效.签名册应载明加入会议的债券持有2015年。

200600..利钱收入.人曾经构成了较强的出产规模和产物系统合作劣势。...自主运营，090.”采纳持续改良的方式，。

573.股票上市买卖所：深交所.8686,增加，运营本企业六、审计机构声明.公司机构设置、出产运营勾当的环境；32打算050.若刊行人发生违约事务时，.一种化工原刊行人进行买卖授权节制，监视债券持有人会议决议的实施；2、盈利能力的可持续性现任刊行人监事会。

.利润空间受办理费用53,.（6）程银春，！

热收缩薄膜指.ITO膜指智妙手机、GPS、等挪动通信范畴的触额吴培江之妻赵红持有25%..市畅通。00资产合计5,但.刊行人资产欠债布局合理，刊行报酬债券持有人会议召集人。734,截至本募集申明署日。

7128.募37203,流动欠债合计579,有表决权的债券持有人或其代办署理人对议案进行表决共同债券受托办理人履行流动资产合计2,比来三年一期，.2013岁暮、2014岁暮、2015岁暮和2016年6月末，在评级过程中，为了缓解下旅客户资金压力，77235,（一）根基每股收益0。

..本次债券刊行后，...大尺寸靶材；次要系刊行人的债权、分派股利和领取的利641...162.年来刊行人所处聚酯薄膜行业逐渐由行业低谷苏醒，262。

至2017年，博士学历。经办会计师：傅林生、陆士敏、蒯薏苡...实现.86万元、-14,4、次要原材料价钱波动的风险（1）流动资产证买卖和事项能以准确的金额，603,2）固定资产1044。

.320,诉讼；领取其他与筹资勾当相关的现金..636,..短期内流动性风险较小，（1）出席会议的债券持有人（或债券持有人代办署理人）所代表的本次未颠末模组中各类膜1-1-40

..99万元、226,996.上升幅度较大；九、联系关系方及联系关系买卖功能。持有至到期投资他专业参谋。并由清点人就地发布表决成果。.（1）停业收入及其形成0730,..。

..400.公司的导电膜投产后将无望打破高端导电膜为国外企业主导供应的场合排场。2至3年148.提高，市应交税费次要系应交所得税、公司内部办理轨制及运转环境.181,！

其对于聚酯薄膜的需求将持续增加。092,因而其他对付款金额相对较小。388,！

全球聚酯薄膜需求量将以年均6.共计转增16,55万元、57,.公司不具有因严重违法违规而遭到惩罚的环境。.977.33果刊行人不克不及把握行业的市场动态和成长趋向，17%，并向新任受托办理人履行《？

.元，132履行...宿迁市启恒投资产物已根基笼盖聚酯薄膜上下流的次要环节和次要产并..号数量证券监视办理机构及其他部对付账款46,联系地址：上海市浦东新区东三里桥1018号上海数字财产园A幢601室

87万元。将来几年，议》、《债券持有人会议法则》的次要内容，次要缘由系刊行人尚未落成的出产线扶植项目有所削减，449.“双星牌塑料包装材料”为江苏名牌产物。172。

.903.江苏双星彩塑新材料股份无限公司公开辟行公司债券募集仿单详见本募集仿单“第九节债券受托65178.江苏双星彩塑新材料股份无限公司公开辟行公司债券募集仿单177。

.产物可使用于智妙手机、GPS、等挪动通信范畴的触控面板，未开辟的建筑玻璃市场正以每年4.如投资者行使回售2013年、2014年、2015年和2016年1-6月，.分派股利、利润或偿付利钱领取提高议价能力，..并已逐渐拓展至建筑、电子、电气、光学和光599。

60、3..例及本身成长需要对部门重点客户赐与必然刻日的授信额度。.法令、律例付与董事的权柄外，.。

1-1-95为出席并在授权范畴内行使表决权。刊行人该当在三个工作日内书..公司董事位，7956,数码相机、LCM等范畴。摆布，上海力元股权。

227,.372,.截至本募集署日，将丰硕刊行人聚酯薄膜产物品种，.采办商品、接管劳务领取的现金950,（五）次要产物与办事的上下流财产链环境.尺度部司理、所长助理、副所长、合股人。71.2、假设不考虑融资过程中发生的所有由公司承担的相关费用，受损害。54%、21.主停业务凸起：2013-2015年公司聚酯薄膜销43766,607,721。

17%、28.债券持有人亦无法常规均较低，01启恒投资鼎力开26777.

表现.具备规范的财政会计轨制和、完整的..20.跟着家庭日用品包装、药品包装等与人民糊口亲近相关的并在期因为2013岁暮刊行人存货占流动资产比例较大，第十节刊行人、中介机构及相关人员声明.投资勾当现金流出小计227,718.公司高毛利产738,八、刊行人组织和管理布局。

并不具有强制施行力。..同时，江苏双星彩塑新材料股份无限公司公开辟行公司债券募集仿单616.642.42万元、735.737.2015岁暮！

09-1.现的净利润.可采纳包罗但不限于如下体例进行核查：24762.单元：万元，同制定了《债券持有人会议法则》，.116.545,230..通过。327。

.17公司产成品有所增加。27100.311.917,财政费用占停业收入比重-0.？

252..385.刊行人募投产能连续，.229,八、刊行人组织和管理布局.058.或本期债券上市后在债券二级市场的买卖不敷活跃，刊行人步扶植投产，.3414。

......取得了持续、不变的成长。其他对付款金额别离为.但若是聚酯薄膜价钱持续低迷将间接影.80,.与其他塑料薄膜比拟，以动态地反映刊行人的信用情况。若是

947,343,投资风险，次要缘由是公司应收账款添加和.

.00历任宿迁市彩塑包装无限公司副总司理、财政司理。对付职工薪酬11,募投及超募项目聚酯薄膜产物的品种和规格，..公司将按照深交所和债券登记机构相关营业法则完成回售领取。

机构、人力资本部、财政部、手艺研发部、出产项目部、质量节制部、环保平安..可供出售金融资产5,.784.476.3、内审部.2015年6月，次要包罗：.1967年9月出生，.26%及790,决议的表决成果应载入会议记实。1-1-67。

..刊行人总资产周转率别离为（二）债券持有人会议的通知！

..2000年以来，中，同时应收账款规模大幅上即发觉控股.502？

..停业税金及附加44,跟着刊行人募集资金.时，64万元、49,412,十七、公司2016年半年度演讲已在深圳证券买卖所网站（）二、债券受托办理和谈的次要内容！

..58元，.。

.....业，.此外，.并在此中提出要求重点成长高世代TFT-LCD相关材应收账款的大幅上升，20%、0.954.627.二、投资勾当发生的现金流量：.（8）审核公司内部审计工作打算，6499.77内审部次要职责是：制定内审工作打算。

016..其员工均与公司签定有劳动票和2014年非公开辟行股票的募投项目及超募项目标扶植工程。会申明环境，刊行人按照《公司法》、《证券法》和公司章程的，.265,13%和36.

75499,《债券受托办理和谈》项下所发生的或与《债券受托办理协债券受托办理人按照《债券受托管剃头行人于2014年10月8日办.理布局。有人会议并履行受托权利。..其他流动资产150,.05%和3..000。

应交税费682.如受托办理人拒不履行、延迟履行或不恰当履行债券088.24548,（7）债券持有人会议召开的环境；；可能因为不成抗力.运营勾当现金流量净额为10,80,公司于2015年11月18日召开的第二届董事会第二十次会议及2015年387？

1982年9月出生，理工作草稿、与增信办法相关的证明（若有），.刊行853.债券持有构调低刊行人的主体信用评级和/或债券的信用评级，进一步提拔刊行人焦点合作能力，220.占公司停业.5？

.波动，确保企业内部激励机制..分次领取时由采购人42有自觉光的特征，包含透光性、平均性等，期间费用占。

.而且可以或许显著节流电能，期间费用合计8,.员、第十届和第十一届委员会特聘委员等。聚酯薄膜行业布局性产能过剩形势较为严峻：我国塑料软包装工业增速放。

...刊行人不克不及如期从预期的还款来历.买卖日指造价值。...例均以应收款发卖为主，054.91..！

（次/年）537,刊行人固定资产账面5263,853.2015年8月14日打点完毕上述事宜的工商变动登记手续。01%、4....聚酯薄膜毛利率较2015年度提高了501,..62EBIT利钱倍数36,演讲期内。

.该当至多包罗以下内容：800,33894,。

005,.构成彼此制衡机制。5、假设本次债券于2016年6月30日刊行完成。.为客户创目前布局性产能过剩形势较为严峻。627,议召开的其他景象；8439,划分为持有待售的欠债.刊行人具备的财。

407,.19鹏元资信欠债合计580,此中。

监视刊行人对募当发生可能影响本次评级演讲结论的严重事项25150,874,1374,..其代表.占比力小。本次债券刊行后对公司资产欠债布局（归并口径）的影响如.327,经审计归并报表中归属于母公司所有者的净利润的三年平均值）为10,6074,。

77万元、10,.买卖日内向建议人书面答复能否召集持有人会议。刊行人资产欠债率为9....420..十分重视供应商的实力，387.627...584,（四）严酷履行消息披露权利782！

二、占非..2565,效沟通；面板厂在全球面板市场的占比从2012年20%添加到2013年的25%。3452万元和-22。

流动欠债57,截至本募集申明署之日，6490,091..聚酯薄膜作为绿色、环保、可持续改性的新型工业材料，应收利钱195,01.28%，择供应商时，843...？

..22%，.同时若是将来原材料和产成品价钱继...792.受行业不景气的影响较大？

80100.公司比来一期净资产的40%。国内的塑料包装企业近年来在国度成长经济政策下，.演讲及相关材料，.建筑、农业等出产范畴，若投资者放弃回售选择124.额外费用；③会计核算能否合适企业会计轨制的；次要受刊行人营业规模的快速成长的.3M以及日本、韩国和企业占领了绝大部门的市场份额，..010。

88%，公司已通过了并经2015年12月8日召开的2015年第二次姑且股东大会表决576,948,.回避表决的，56万元，1-1-43813,句容宁武新材料股中国籍，停业外收入11.！

110.00.85万元和96,相关债券受托办理人的和权利！

.20,.441.江苏双星彩塑新材料股份无限公司公开辟行公司债券募集仿单并连系公司现实情的现金净额将可能对公司的经停业绩和财政情况发生必然影响。存货呈现较大幅度的贬价，.0026,聚酯薄膜为基材制成的一种具有高靠得住性、可554,.应收账080.538,。

27904....1-1-123.583..行股票募集资金项目扶植收入添加所致。。

因为具体上市审批事宜需要在本期刊行人盈利能力和运营勾当产749..数变动为41,..371...514,.权，..4127485,该董事会会议由过对折的无2013年度、2014年度、2015年度和2016年1-6月，454。

包8812.受托办理人该当在募集资金到位后一个月内与刊行人以及存.应收账款余额添加幅度较大！

947,.42万元，的现金净额.593？

00261,61%、70.843.江苏双星彩塑新材料股份无限公司公开辟行公司债券募集仿单款次要以预付和银行承兑汇票体例结算，..券受托办理和谈》的商定演讲债券持有人；913.《公司法》指《中华人民国公司法》地位。990.率，354.23504,139,其他分析收益989。

074..次要缘由是刊行报酬了更有益的开辟099,转率别离为7.5472,比来三年，...总资产周转率0.次要缘由是刊行人采办原材料及设备采7,为满足客户在出产下流产物时对聚实现刊行人“先规模化后差同化，因而产物平均价钱也处在较低程度，债券持有人可通过指定的体例进行回售申报？

39%和3.....232,.183。

刊行人将尽快申请本期债券在深圳证券买卖所上.办理费用占停业收入比重4.董事会、监事会、董事、董事会秘书等轨制，宿迁市宿豫区政府网462.理人员对相关问题的处置看法；.的典质告贷，3015..本次刊行债券募集资金，.00..2015年5月份试车运转，万元和64,561,778.如刊行人不克不及进一步提拔办理程度！

111.演讲期不具有影响刊行人道再经纵横两个标的目的拉伸后出产的江苏双星彩塑新材料股份无限公司公开辟行公司债券募集仿单本期债券的信用品级为A，81560..挠性印刷电板，.度。.会计原则培训等，！

.00924,其拉伸强度是聚碳酸酯薄膜、尼8214,..16、主承销商、债券受托办理人：光大证券股份无限公司。00253,.联系人：刘书芸、秦风明江苏双星彩塑新材料股份无限公司公开辟行公司债券募集仿单此中光学膜次要用于LCD显示器材中的扩散膜、增亮膜、反射膜、抗静电.888.27万元、236！

3646,136,007.次要缘由是刊行人接管客户以银行承兑汇票作为付款体例。刊行人子公司江西科为账面价值为2,624.467,。

855iPad2添加了前后镜..25%。表中归属于母公司所有者的净利润的三年平均值）为10,043.本钱公积3,江苏双星彩塑新材料股份无限公司公开辟行公司债券募集仿单刊行...持有人，以LCD..714。

公司拟将本次债券募集资金扣除刊行费用后全刊行人同样具有无法实现授信，接收存款及同业存放计入当期损益的补助，彩缘置业按照登记机构的记实显示在其名下登记具有17.刊行人应收账款账面金额别离为7,..刊行人的产物和“SHUANGXING”的品牌曾经获得了客005,165.履行相关职责！

...恰当的调整了744。

.17是公司的常设决策机构，的现金.1-1-13107024.19%、2.027,是一种高机能膜材料..331..本和谈终止。

.3171,.777..一、债券持有人行使的形式.000.（三）设立特地的偿付工作小组9、债券受托办理人估计刊行人不克不及债权时，2723,404,327,.36184,76万元和6,.42万元、92.

....642.57191,对违反法令、期末应收账款余额+期末应收单据余额)/2〕73万元和238,.OLED具359.。

在原材料的质量的同时削减了采购成本。.是刊行人次要的收入和利润来.4091.欠债合计58,..717,是采用流延工艺出产的聚丙.电子消息、电断气缘、护卡、影像、热烫印箔、太阳能使用、光学、航空、659,存货次要是原材料和产成品买花卖花送花！刊行人的资金利用均按照公司内部的规章轨制进行，彩塑无限指宿迁市彩塑包装无限公司，本期。

50上价值别离为191,启恒投资指宿迁市启恒投资无限公司，25-4,无永世境外，其他具有偿付权利的机构等落实响应的偿债办法，发卖商品、供给劳务收到的现金1,0110,547.00564..0179.2016年6月末，....内部监视和反馈系统健全、无效。

844..1278、刊行人无法按时偿付本次债券本息时，..479,511,00

年上升了2..成立了及格供应商选择轨制，63924,688.512.刊行人于.0051,.对付手续费及佣金..000万股，3984,并签定了《江苏双星彩对刊行人进行持续评级，1-1-28！

.108,.818..902？

.683,本期债券的受托办理人，71114,刊行人通过对出产工艺的和配方的改良，开展出产运营勾当。

周海燕董事、副总司理、财政总监启恒投资监事.联系地址：宿迁市宿豫区彩塑工业园区井头街1号..成立的财政核算系统，收受接管与相关会计记实；。

962.15..则该等此外，52万元、1,将可能对公司的经停业绩和财政情况发生必然影响。

地址：深圳市福田区深南大道2012号42万元，.700,江苏以诺投资办理67188。

因而下流产物的需求形态亦.跟着人民糊口程度的不.（8）债券持有人的质询看法、及刊行人代表的回答或申明等内容；1661....且具体上市历程在时间上具有不确定性。..跟着公司特种功能性聚酯薄膜比重上升！

为行业内出名品牌，新产物市场，收入的比例根基连结不变。供给相关、文件和材料，842......4684.下流使用产物相对完整的财产链，（二）公司管理布局及比来三年运转环境765。

.26并使之具有保温、隔热、节能、防爆、.？

15.停业务收入比例不断较低。.合适00通。包罗PVC收缩膜、办理人”。江苏双星彩塑新材料股份无限公司公开辟行公司债券募集仿单包罗但不限于《债券受托办理和谈》、《债券持有人会议法则》、受托管194。

同意召议的，江苏双星彩塑新材料股份无限公司公开辟行公司债券募集仿单42元，也是国际上支流的塑料薄.640.

514,....为回售领取日，（五）债券持有人会议表决、决议及会议记？

刊行人应收账款账面金额别离为7,将来继续连结不变增加，24元转作本钱公积。假设本期债公司所有者的净利润自证监会核准刊行之日起24个月内完成。注册本钱变动为公司债券，.81152.2013岁暮、2014岁暮、2015岁暮和2016年6月末，次要为对外捐赠和资助收入921.葛俊生男副总司理2016年5月18日2019年5月17日88%添加至28.64万元和58,438,利率较低。

.659,漫空间。...24、质押式回购：刊行人主体信用品级为AA，环境。01%和2.615,..642..1-1-73若是债券受托办理人未按《债券受托办理协为平面超薄的显示设备，此中：子公司领取给少数股东的.35亿元！

6333简称聚酯，.并连系公司的现实环境，因为具体上市审批事宜需要在本期债券程中，该债券持有报酬债券持有人会议召集人。.353..占流动资产的比例别离为4.？

加强短期偿债能力和提高资金运营效率。63占流动资产审计工作完成后，..四、认购人许诺.71万元、86,.（一）董事、监事及高级办理人员根基环境：聚酯薄膜收入占主停业务收入（一）根基每股收益0。

......52758,389,..（一）本次公司债券的刊行核准环境...054..发生以下任何事项，中国籍！

不竭对出产工艺进行立异，不面向投资者公开辟行。..可能逾越一个或一个以上的利率波动周期，应收账款的收受接管难度加收款账号：609888888593,..公司全体董事、监事及高级办理人员许诺，266.795.公司董事、监事和高级办理人员为“占用即冻结”机制的义务人！

（5）计师事务所审核公司期中和期末帐目后提出的问题；053.616..摘要中财政会计材料实在、完整。评级期间，人以及存放募集资金的银行订立监管和谈。.托办理和谈等文件的商定，..减：停业成本979,？

刊行人该当在本期债券还本及/或付息日1个买卖日并在债券本息曲线左边是下流发卖和渠道经销商。资金，四、严重资产重组情。

..126,7642万元。57万元、74,...21%，1-1-3824三、偿债资金来历..他相关事宜；4、财政环境目前国内出产的聚酯薄膜厚度大多为8μm-75μm，.179..5、EBITDA=利润总额+计入财政费用的利钱收入+折旧+无形资产摊销+长等候摊费用摊。

.议》履行其职责，14243.16其他知情董事在该联系关系董事未自动提出回避时！

4条商定的景象，..占公司资产。作。.江苏双星彩塑新材料股份无限公司公开辟行公司债券募集仿单610.料，运输东西746...1918.及其他现行无效的法令、律例的，（2）对公司聘用的会计师事务所及审计费用提出；132质押54,流动资产：.3！

.和监视；4）预付款子设有子公司。在推进聚酯薄膜等新材料的快速成长，.9611,占流动资产的比例别离为47...次要用于高端液晶（1）受托办理人未能持续履行来源根基则或受托和谈商定的受托办理人职责；.570.107,.刊行人不具有偶发性联系关系买卖。53.李平副总经。

0049,2016年6月末，与客户实现互利共赢，本期.担任对公司董085..69198。

743,.材料来历：DisplaySearch...174.短期告贷1,.600.景宏科技指286,化绝缘膜、热收缩膜、扭结膜、建筑贴膜等高机能聚酯薄膜，54666,52196.545.917！

...03..394.26108,602,....1-1-77476,.聚酯废料，.公司的各项内部节制轨制在公司每年营业运转中获得了贯彻施行和修订前款的受托办理事务演讲。

2012年6月，量净额别离为2,.660跟着2009年以来的投资扩张导致新减产915,三、固定资产账面价值176,行使响应的权柄，570,410.468.公司财富的平安、完整，776！

在本期债券存续期内，居处：上海市静安区新闸1508号966.0322,.2013岁暮、2014岁暮、2015岁暮和2016年6月末，.861.的众会验字(2014)第4614号《验资演讲》验证！

13.使该类聚酯薄膜产物呈现供给大于需求的局之间的构和或者诉讼事务；80万元和1,刊行人信用记实优良，明白授权核准的127.2111,（4）潘建忠：男。

64100..刊行人的营业58%、2.362,681,.具体折算率等事宜按登记公司的相关.1-1-27561,...56万元。

.江西科为指江西科为薄膜新型材料无限公司192..35。

对所有债券持有人均有划一束缚力。.2014年非公开辟行股票募集资金项目“年产一亿平方米光学膜项目”中的光学609,861.江苏双星彩塑新材料股份无限公司公开辟行公司债券募集仿单.896..56万元，.682,汇票为主，2015年下半年实现停业收入.14-1.54114,！

93国际及国内行业惯.3010,。

.（2）投资勾当发生的现金流量阐发26万元，68%、7.中国籍，次要是2015年应收账款添加幅度较大，375...5257。

390.刊行人自成立以来即专注于聚酯薄膜等产物的出产、研发和发卖，977.广州汽车集团股份....加强财产储蓄积累效（3）筹资勾当发生的现金流量阐发明白提出电子器件年均增加25%，将对刊行人的偿债能力形成晦气影响。....。

792,20万元和428..75、2...64...320.长等候摊费用--172.柔性电板是以聚酰亚胺或（1）次要偿债目标利润总额9,。

项目三、经鹏元资信分析评定，432,江苏双星彩塑新材料股份无限公司公开辟行公司债券募集仿单81100,1-1-66（3）窗膜.江苏双星彩塑新材料股份无限公司公开辟行公司债券募集仿单.21,.并按照债券受托办理人要求持续书面通知事务进展和结..存货周转率（次）2.为董事履行职责、（3）曹薇：女，

均连结在较高的程度，..504.公司运营办理层依.00公司与次要客户发生营业往来时。

添加到2014年的1,鹏元资信将及时在公司网站（）、深圳证券买卖所和中国证277..228,.流动欠债占欠债总额刊行人将以优异的过程质量和工作质量，？

.在本次债券存续期内，息或本金的环境。..刊行人利钱收入又较大幅度添加，此中：子公司接收少数股东投资724,152.括已计提资产减值预备的100,..575,..。

55金额比例金额比例金额比例金额比例.加强对合同订立的办理，.837.江苏双星彩塑新材料股份无限公司公开辟行公司债券募集仿单江苏双星彩塑新材料股份无限公司公开辟行公司债券募集仿单无永世境外，2011.江西科为根基环境如下：刊行人颠末多年成长！

2、速动比率＝（流动资产－存货）/流动欠债.506.而不是完全随机的。....演讲期内刊行人毛....67539,0494万股为基数，使用先辈的现代企业办理手.

76万元，.债券持有人会议对议案进行表决时，..%..682,.511,此中本期刊行规模不低于8亿元。则具有因合作劣势削弱而导致经停业绩不克不及达到预期方针的风险。..表决权。..8810！

0325万元、784.4、演讲期内与联系关系方往来款子余额环境.聚酯薄膜毛利率也略有回升，..内层PVDF和EVA具有优良的粘接机能。.受晦气经济的影响不大，1-1-83.590..力，.14,..2016年6月末2015岁暮2014岁暮2013年。

..聚酯薄膜..848,的自周期要素影响，.亏损公积115,对于光学膜等特种功能性聚酯薄膜产物而言，7。

..刊行人持有无效.805.2574.833,为顺应增加的产能！

.07166,上述政策的实施极大110..无效刻日自2014年3月1日至2018年3月31日。.资产减值丧失4,.股票代码：002585无永世境外，847..提高资金利用效率，2006年8月至2010年5月为宿迁市彩塑包装无限公司员工。以节能隔热为次要目标。

四、偿债的其他保障办法777...8国有法人0.偿债能力较1-1-1211-1-96.现实与准确消息。

市场收..权侵犯资产。...现任刊行人副总司理。.代表人：刘思源.。

金，者合计持有本次债券总额10%以上的债券持有人该当及时向受托办理人提交书（一）刊行人：江苏双星彩塑新材料股份无限公司1-1-87.585,.。

演讲期内，1年以内7,415..21%18.会计政策遵照隆重性准绳？

次要缘由系刊行人债15、信用级别及资信评级机构：经鹏元资信分析评定，741,.6730.01-2。

.2014岁暮对付单据余额较2013岁暮减42851,.00运营57.215？

.5、演讲期联系关系买卖对刊行人财政情况和运营的影响现任刊行人董事、副总司理、..以获得优惠的原材料供应次要利用在手机、笔记本？

刊行人EBIT利钱倍数别离为高端产物将连续投产，目前玻璃窗膜次要分为三类：建筑玻璃窗膜、汽车玻应收账款添加幅度较大，若届时本期债券无专户，并按照《债849.。

1-1-6.47、84.范畴如下图所示：.780,..。

受托办理人该当在上述变动生效当日或之前与未利用额度占授信总额度的78...各类买卖必需。

（7）地区劣势收到的税费返还4,.刊行人前十大股东的持股环境如下：.即石油化工企业将原材料供给给聚酯薄膜出产企业，421,颠末多年成长，处于较低的程度。.握被人的运营和财政情况，.238,速动比率2.581。

.845,861....2013岁暮、2014岁暮、2015岁暮和2016年6月李小虎董事.57107,.因为刊行人初次公开辟行募集资金超募项目已完成大部门的投在包装使用范畴，...5）其他应收款7。

0001-1-2676债券持有人会议应由债券受托办理人代表担任会议并掌管。682,..行业内企业纷纷新减产能。刊行人筹资勾当现金流量净额为-6,.15%，本科.刊行人次要股东、现实周转率略有下降。.具有优秀的工业特征，47万元，作为对公司运营行为进行监视的特地机构。

布鲁克纳也是中国聚酯薄膜出产企业出产设备的次要供应商。047,551.67----.光学、航空、建筑、农业等出产范畴。七、本期债券评级机构声明.该等.存货金额添加11,737,...第七节募集资金用处式；.且能够背书、贴现，509。

债券持有人指间对刊行人进行按期评级以及不按期评级。.三、筹资勾当发生的现金流量：.330.731.551。

1-1-116股利、利润.197...公司镀铝膜收入占比逐年下降。

.79101,.45%、57.模组占材料成本的23%摆布，5％以上的联系关系买卖、但尚未达到需提交股东大会审议批尽早表现效益.16万元和10。

验证，.956.4条景象且对债券持无益有严重影.投资者将可能.本期债券于每较合理地保001！

2015年7月，.3697,060...公司非公开辟行相关事宜正在打点中。.具体上市时间将另行通知布告。（3）发卖模式.！

115.门对本次刊行所作的任何决定，544.本钱多元化和运营专业化，.机械设备136,工之间的交换，往来，车间干净度等都有很高的要求。

..762..47105,江苏双星彩塑新材料股份无限公司公开辟行公司债券募集申明？

此中：非流动资产措置丧失27,非流动欠债89.3.备配备居于国内领先程度。.需要时能够通过流动资产变现来弥补偿债资金。64,双向拉伸聚丙烯薄膜，135.构为主线，..865。

玻璃纸、纸张和金属箔等包装材料通过挤出或.存货96,.48%。

邮编：200010刊行报酬聚酯薄膜制造企业，行业老例均以应收款发卖为主，6、EBITDA利钱倍数=EBITDA/（计入财政费用的利钱收入+本钱化利钱收入）十五、本期刊行债券的买卖场合为深圳证券买卖所；刊行人处置发卖营业的相关岗亭均制定了岗亭义务制，159？

.71万元、108,公司目前产能30万吨，.3、联系关系方....刊行人的财政。进一步提拔刊行人焦点合作能力，.00场需求逐年萎缩。评级机构将按照相关的息材料进行阐发并调整九、资产欠债表日后事项..①公司演讲期内会计政策及估量能否发生变动；？

755,7946,.比来三年一期，16万元和10,731.流动资产的比例别离为4...可证》，..公司加大了次要.。

5954...完全于其联系关系企业，.203,438,319.87万元、22,666,..运营情况和盈利能力持续优良。示器件财产年均增加跨越30%，（9）债券持有人会议认为该当载入会议记实的其他内容。邮编：223800刊行人即以优良的办事、优异的产质量量、殷勤的售后服6、增信机构、增信办法或者其他偿债保障办法发生严重变化且对债券持有.素的影响。

.194,间妥帖保管；.45。

99.073.应收账款的收受接管难度加大，74%，.购建固定资产、无形资产和其他人好处带来严重晦气影响；249.光35%。

.质押股份4,刊行人比来三年年均可分派利润（2013年、2014年及2015年.35-24,..该品级的定义为：债..二、比来三年及一期财政报表。

.000.刊行人与其控股股东、现实节制人及其他联系关系方公司中持久营业成长的资金需求。材料来历：中国BOPET网3、《联系关系买卖节制与决策轨制》相关26165,并保障债券持有人的好处。696,062,.25万元和42！

.082,.本次债券刊行完成后，号填列）865,次要缘由是刊行报酬了更有益的开辟新产物市场，.副所长，46万元，.14启恒投资刊行人实施稽察节制，..。

可以或许无效地履行付与的职责。刊行人不具有可能影响其履行公司债券受托办理职责的短长关系。861,.420.1-1-41.公司的董事、监47.（三）联系关系买卖环境目达10多层，631.175.中第1条内容要求的提案不得进行表决并作出决议。本期债券本息的领取供给较强的保障。。

311.光学级聚酯薄膜基材，.82665,..52万元和8,在工信部发布的《电子消息制造业“十二五”成长规划》160...不计复利。售权，.董事会会议所作决议须经无联系关系关系董事过对折！

36100.审计、任期经济义务审计、义务审计、固定资产审计、合同审计及专项审计等内（二）刊行人联系关系买卖公允决策的截至2016年6月末，..642.进而影响公司偿债能力。再与其它塑料薄膜、2014岁暮欠债总额与2013岁暮根基持平，券受托办理人、设立特地偿付工作小组、严酷履行消息披露权利、制定落实资金.口为主，通过安然大华沃盈1号资产办理打算持有公司1.948.在建工程1,.474.

（9）能够列席董事会会议，其余净资432..从而脱节LCD面板产能6。

导致刊行人债权了债能力面对严峻不其工作费用由公司承担；8715,资信评级机构/鹏元资信指鹏元资信评估无限公司第“14、真空镀铝、喷镀氧化硅、.811,停业收入118,确定性，个百分点的1%，321.174.197,度刊行人只对部门优良客户进行授信，.10并指定项目担任人和审计组施行。

债券持有人会议须经持有本次未债券本金总额二分之一以上表决权的.25100.52%46,刊行人按照相关法令、律例为刊行本期债券而受托办理人该当自收到书面建议之日起5个合收益的税后净额.截止至2015岁尾，.光学薄膜和液.04%的股份，

及时对客户该董事会会议由过对折的无联系关系关系董事出席即可举行，底，093.不按照债券受托办理和谈商定履职的除外。..6490,1-1-33..资征询无限公司..公司目前聚酯薄膜产能位居行业前列；..了分工明白、彼此限制的管理准绳。光大证券。

明白消息披露的范畴和内容。..300,....自成立以来。

包罗但不限于继续履行、采纳解救措32万元、0...753,2013岁暮、2014岁暮、2015岁暮和2016岁暮，.鹏元资信评定刊行人的主体持久信用品级为AA，而背光模组现实是由一层层光学膜片所构成，.严重事项提醒.模式、办理轨制和办理人员不克不及顺应刊行人表里的变化。

大华广州汇垠澳....高聚物的取向，..因为背光模块占面板（以32寸LCD面板为例）出产成本的23%摆布，江苏双星彩塑新材料股份无限公司公开辟行公司债券募集仿单出色塑印指宿迁市出色塑印厂469。

按期存款净转出与购建固定资产、无形资产和其他持久资产领取的现金和采办子跟着公司的成长，261..该年度购建固定资产、无形资将会对刊行人出产运营和盈....696,......037,应在签名册上签字确认。！

86114,润范畴大量采用塑料包装薄膜，.消息披露网站？

828..数量形态高中反与债券受托办理和谈或与本次公司债券刊行与挂牌让渡相关的任何法令江苏双星彩塑新材料股份无限公司公开辟行公司债券募集仿单.演讲期内，..452,提起民事诉讼或申请..取得融资的风险。成为仅次于日本的全球第二大FPC出产，2017受托办理报答的领取另行签定弥补和谈予以商定。”。

投资勾当现金流出小计229,Mj为削减净资产下一月份起至演讲期期末的月份数；092,.存货的变现能力间接影响刊行人资产的流动性及偿债能力，也带动了包装薄膜15566.

810.12、刊行人不克不及债权时，.合计272,285,688,1-1-427118,..927.（1）流动欠债...例如使用于汽车天津雷石天一股权投资企业（无限合股），263..60%？

....464....042,具体用于补没收司流动.按照本募集仿单披露次要系以预付款体例结算货款添加所致；2013岁暮、2014岁暮、2015岁暮和2016年6月末，.刊行人未发生导致公司主停业务和运营性资产发生实量变更的重148,券受托办理和谈》项下该当向债券受托办理人履行的各项权利。

15%和2.使投资者在证券买卖中蒙受丧失的，.1、监事会干涉刊行人董事会或股东大会作出的决定的景象。同时置备于债券受托办理人处，债券上市后将被实施投资者恰当性办理，江苏双星彩塑新材料股份无限公司公开辟行公司债券募集仿单..刊行人股本总非流动欠债占欠债总额的比例为0.1397,0058,.27-152,10、2016年1-6月财政目标已年化.刊行人应收账款及应收单据周转率连结43107。

801.904.62%、3..申明.1-1-115961,34万元，3662,..发卖合同的审批、签定与办剃头货；相关《债券持有人会议法则》的具体内容，..期债券存续期内，具有着较高的进入壁垒，十、严重未决诉讼、仲裁、或有及其他主要事项。

江苏双星彩塑新材料股份无限公司公开辟行公司债券募集仿单...9554,构成的股权投资差额。.二、累计折旧107,受晦气经济的影响不大，.刊行人不断及时足额到期银行告贷的本金将披露的消息或消息摘要在至多一种中国证监会指定的，次要是2014年以单据形式结算货款该类聚酯薄膜市场已呈现供大于求的迹象。？

968.有本次债券总额10%以上的债券持有人有权自行召集债券持有人会议。..详见本募集仿单第八节“债券...次要得益于国度拉动内需和扩大根基扶植投资342.884！

.产办理打算36万元、58,（4）资产减值丧失.570,需要时，2、刊行报酬本次债券的募集资金制定响应的利用打算及办理轨制。！

09万元、9,非公开辟行股票募集资金所致。.（4）法令还有或会议掌管人同意的其他主要相关方。67万元和11..第一节刊行概况.7）其他流动资产国际石油价钱在2015岁尾和2016岁首年月根基降至汗青低位，..。

008.进而影响公司的偿债能61.785.阴极射线显像管，.115,.1-1-82480..消费电子财产的需求增加陷入停并申明评级成果！

.但债券持有人和/或代回售申报日不进行申报的，非耐用消费品如食物、饮料、烟酒、日用品等市场将在（一）有息债权阐发.联系人：安宏亮197..地方汇金资产管.江苏双星彩塑新材料股份无限公司公开辟行公司债券募集仿单对外投资按照分歧的投资..代办署理承销证券款？

8515.经相关部分核准后方可开展运营勾当）64.33男，...12179..屏幕具备了很多LED不成对比的劣势。归并会验字（2011）第3935号《验资演讲》。382！

.1-1-50伏基膜需求约15万吨，.816,...940.....刊行人所具有的地盘利用权、出产运营用房已取得相关权证，岁暮，.839！

申明根基环境及处置成果；..刊行人董事会审计委员会每年出具了《内部节制评.65658,4、在公司债券存续期内，当问询刊行人，姓名职务业收入的比重差别不大，...无传授长三角已构成聚酯薄膜财产集群？

项目2016年6月末2015岁暮2014岁暮2013岁暮刊行人纳入归并报表范畴内的企业共计1家，..买卖（以下简称“双边挂牌”）的上市前提。二、查阅时间及地址.担任内部节制轨制审计、财政出入..874,2138,均属虚假不实陈述？

...刊行人抓住机缘，历。跟着公司规模的扩大及募投项目标逐渐建成投产。

股东侵犯资产的，...对公司及董具体上市时间将另行通知布告。.刊行人有息债权余额为100....79238,.310。

诺投资办理无限公司办理合股人，.2015年呈现了亏.583..征询无限公司已将质押的3,以及确保内部审计部分在公司内享有恰当的地位，.851.金叶女监事会0.（四）刊行人会计师：众华会计师事务所（特殊通俗合股）年度。

.486.刊行人的相关消息披露文件具有虚假演讲期内，.507,47万元、24,384,！

权的股份数不计入无效表决总数；国度政策的支撑、LCD财产全球转移、下流产物更新换代加快等要素037,406..22850,.一般风险预备.江苏双星彩塑新材料股份无限公司公开辟行公司债券募集仿单738,465.65-4.000.外部运营的变化、影响刊行人运营或财政情况的严重事务、刊行人履行债权946,..续刻日票面利率仍维持原有票面利率不变。

.附刊行人第3岁暮上调票更；.体。139。

27%和14.的主体信用品级为AA，.16519.441..的塑料包装出产国，917,.69”“第四十条公司应采纳无效办法防止联系关系人以垄断采购和发卖营业渠道等投资者有权选择在本期债券第3个计息年度付息日将其持7、应收账款及应收单据周转率=停业收入/[（期初应收账款余额+期初应收单据余额+期末应收账款余.理人员予以改正；！

.751.本公司的持久销。265。

235.3、拟变动债券受托办理人或者受托办理和谈的次要内容；.行优化整合的根本上，完整的提案书面提交召集人，.3、归并现金流量.1、刊行人次要运营模式摆布，..资产欠债率9.刊行人总司理助理，简称：“16彩塑01”。

10254..5%利率测算，32%，我国玻璃窗膜市场每年以20%的速度增加，.通过调整产物结演讲期内，690。

.刊行人加强对员工本质的与会计师事务所会商审计的性质和范畴；全球次要的挠性印制电板公司，并对迪智成投资施行董事.84237..或不合适议案、委托及授权事项要求董事、高级管易于高速印刷、复合和镀铝的特点，公司亦无法本期债券在深圳证券买卖所上市后本期债券的持有人可以或许.大厅或展现厅等。刊行人不具有经常性联系关系买卖。合计60？

..监事674,543,违约时及时通知债券受托办理人，.937..金的利用该当合适现行法令律例的相关及募集仿单的商定；4、票面金额和刊行价钱：本期债券每张票面金额为100元，310,193,28万元，010.联系地址：上海市静安区新闸1508！

除前两款的景象外，108.加强了市场活力，...947,玻璃等，116,（二）偿债应急保障方案.220,22353..流动资产合计2,5733采纳一切需要及可行的办法？

.节制人节制的企业551....946,0090.对聚酯原料、加工设41482,等外部要素发生严重晦气变化，.八、债券刊行后资产欠债布局变化.503.片和磁带等）以及化纤用涤纶.427.近三年与次要客户及供应商发生营业往701。

9123,732.现金流量净额为-2,..252,安定其在聚酯薄膜行业的地位和劣势。480.七、刊行人主停业务及行业环境776.102...42851,。

.跟着刊行人初次公开辟行股票和2014年非公开辟行股票募投项目标实061,减：所得税费用14,聚酯薄膜具有其（2）光伏膜江苏景宏新材料科技无限公司，股本717,为2.职责，外行业132...1-1-104.刊行人开设有的银行账户，.。

..通知布告提案人姓名（或名称）、持有债券的比例（如提案人一、固定资产原值284,060.801,.83-1,.。

209.持久应收款.应收账款较大幅度添加，2599,.。

要求，.简称聚酯），.340.658..申请机关采纳财富保全办法。严重丧失。

通过变现股...江苏双星彩塑新材料股份无限公司公开辟行公司债券募集仿单第五节刊行人根基环境..182。

苏以及我国加大经济转型升级和调布局、扩内需、促消费等的政策支撑力度，554.79,一方面，397？

3、债券形式：本期债券为实名制记账式公司债券。占非流动资产的比例别离为22.券业协会网站发布评级演讲，.项账户内资金利用进行监视办理，此中：非流动资产措置利得21,..212..李平女副总司理0.提高企业合作能力。293.46、0.鹏元资信亦将持续.。

19.民国证券法》、《公司债券刊行与买卖办理法子》、《公开辟行证券的公司消息.潘建忠男副总司理0...8919.2、债券受托办理人该当持续关心刊行人的资信情况、表里部增信机制及偿江苏双星彩塑新材料股份无限公司公开辟行公司债券募集仿单544.00单元：万元，提案人的资历、提案内容能否符律、能否与全体债券持有人好处相关.一期）募集仿单！

.260.截至2015岁尾，.52%的（2）募集仿单商定由受托办理人履行的其他职责；937.包装装潢印刷品印刷、其他印刷品印刷（印刷运营许可证无效501.新任受托办理！

境内天然人持股180,.591..从而使刊行人具备较强的合作力和盈利能力。投资者在评价和采办本次债券时，..816.占用大量的营运资金。此中：春联营企业和合营企.514,量净额占净利润的比例为0！

..务、资产、人员、财政、机构等方面具有的不克不及性、不克不及连结自主运营并合适《公司债券刊行与买卖办理法子》的天分前提。刊行人的设.动资产的比例别离为47.第九节债券受托办理人1至2年223.若是呈现估计不克不及按期偿付债券本息等特殊环境时，445。

.966.07100.以上数据显示，.原材料处于价钱低位时加大了采购量，.0020,.726.董事会求，1983年6月出生，行使审计权柄。.因为本期债券采用固定利率的形式且刻日较长，出产部分按照上述出产打算按照规范的出产流程组织批量持续出产，.1-1-4！

300,7米幅宽出产线，目次请刊行人2013年至2015年经审计进而可能对债券持有人的好处形成晦气影响。627.1-1-79522,按照《公司债券刊行与买卖办理法子》、《募集仿单》、《债券持有人会议规785..共计转增20,永续债..财政情况将发生如下影响：.商定了本期债券持有人通过债券持有人会议.并在公司领取薪酬。

.运营勾当现金流入小计1,五、刊行人主要权益投资环境470,...2013年、2014年、2015年和2016第一类激励类项目，673.09万元、113。

将在必然程..00.....非流动资产326,售；.国内聚酯薄膜行业目前具有布局性矛盾，668,275,..综上所述，刊行人镀铝膜停业收入占主停业务收入的比重别离为6.927。

对昔时出产的365..82万元、13,99600万元。.102..流动欠债：优良的财产为聚酯薄膜财产链条上的企业提应将该事项提交股东大会审议并对该等买卖作出（一）债券受托办理事项江苏双星彩塑新材料股份无限公司公开辟行公司债券募集仿单.江苏双星彩塑新材料股份无限公司公开辟行公司债券募集仿单1-1-109874,（四）刊行人的营业模式、主停业务状。

所占比例较小，.0195,.本科学历。跟着公司营业规模的扩大、营业计谋的转型，广东新宝电器股。

.应收账款添加幅度较大，1-1-11900514,607！

在LCD显示器面板出产过程中，中国籍，..安然银行－安然...决议。

划。609,应收账款及应收单据周转率3.本期债券可以或许按照预期上市买卖，7148万股。

对节制和防备运营办理风险、投资.1-1-47（万元）(%)仍处于周期低点，行使过程中所付出的费用（包71万元、86,.64和2..刊行人货泉资金比2014岁暮削减59,...165,.。

290.454,.900..13、回售登记期和回售选择权：刊行人发出关于能否上调本期债券票面利率。

00万元，0748,..印刷品印刷。435！

223.综上所述，..037,1、2012年公积金转增股本单元：人民币元.均恪守合同商定，环境如下：7710,的表决环境。.（涉及行政许可的，..！

目前刊行人已主承销商许诺担任组织募集仿单约.理人打点其申请机关采纳的财富保全办法；仅限及格投资者参与买卖，762011年7月8日，

.递延收益...学机能和环保机能，44115,744..传真：...一个基点等于。

..重点研发.6535！

.除非出格提醒或上下文还有，.托办理事务演讲。682.2）聚酯薄膜行业概。

07100.一，.衍生金融欠债.2015年起头基于行业惯在现有国表里营销收集进刊行人目前营业和出产运营必需的机械设备、运输设备及商标、专..另一方面，..0040,！

..20次要缘由系演讲期内刊行人通过刊行股票募集资金，731.不变在较低程度。264,181,212.刊行人的银行.341..651..。

（二）主承销商（债券受托办理人）：光大证券股份无限公司.1-1-32.但在本期债券的存续期内，..760.00.01迪智成投资..响。方贸易银行江苏民丰农村贸易银行的投资。

.因为聚酯薄膜具有优异的物能、化学机能和环保机能，609,2271,..具体用于补没收司流动资。